Besluttet 18. februar, Økonomiudvalget, Faxe
Orientering om aktiv- og passivportefølje 4. kvartal 2025
Sagen giver Økonomiudvalget en orientering om Faxe Kommunes investeringer og lån i 4. kvartal 2025. Den indeholder en status på værdipapirbeholdningen, herunder afkast og fordeling, samt en oversigt over låneporteføljen og rentevilkår.
Kort fortalt
- Hvem
- Økonomiudvalget, Faxe Kommune
- Hvornår
- Onsdag 18. februar 2026
- Status
- Besluttet. Taget til efterretning.
Læs hele sagen Kommunens egen tekst
Indstilling
Administrationen indstiller, at Økonomiudvalget tager orienteringen om aktiv- og
passivportefølje 4. kvartal 2025 til efterretning.
Sagsfremstilling
Faxe Kommune investerer en del af sin likviditet i værdipapirer, og forvaltningen af disse
investeringer er udlagt til ekstern kapitalforvalter i overensstemmelse med byrådets finansielle
politik.
Aktiver er kommunens tilgodehavender og passiver er kommunens skyldige poster (gæld).
Ekstern kapitalforvalter udarbejder kvartalsvise afkastrapporter, som giver et overblik over
udviklingen i porteføljen. Administrationen har modtaget rapporten for 4. kvartal 2025 og har
samtidig udarbejdet en opdateret oversigt over kommunens låneportefølje pr. 31. december
Beholdning af værdipapirer
Markedsværdien udgør ultimo december 2025 i alt 141,5 mio. kr. Forrentningen i de enkelte
kvartaler ses i denne tabel:
Værdipapir
(kursværdi)
1. kvartal 2025
2. kvartal 2025
3. kvartal 2025
År 2025 (hele
året)
Markedsværdi
ultimo i alt
Periodeafkast
Afkastrapporten jfr. bilag 2 viser, at fordelingen af det samlede vægtede afkast på 0,69 % i
2025 er fordelt på:
Obligationsandel (79 % af porteføljen). Afkastet på obligationsbeholdningen udgjorde
Aktieandel (21 % af porteføljen). Afkastet på aktieandelen 2,42 %
Fordelingen opfylder retningslinjerne i kommunens finansielle politik på handelstidspunktet.
Låneportefølje
Den samlede restgæld på lån, eksklusiv ældreboliglån, udgør ultimo december 2025 i alt 177,2
mio. kr.
Byrådet besluttede på møde den 27. februar 2025 at optage lån på 23.108.000 kr. for afholdte
udgifter i år 2024 til energibesparende foranstaltninger, indefrosne betalinger vedr. stigninger i
grundskyld samt genopretning af skader efter stormfloden. Lånet er optaget i marts 2025.
Lån (nominel)
1. kvartal 2025
2. kvartal 2025
3. kvartal 2025
4. kvartal 2025
Lån eksklusiv
ældreboliger
188,8 mio. kr.
184,9 mio. kr.
181,0 mio. kr.
177,2 mio. kr.
Fast rente
Variabel rente
Rentefordeling:
Valutafordeling:
Gæld i danske
kroner
Lovgrundlag
Styrelsesloven.
Økonomiske konsekvenser
Ingen bevillingsmæssige konsekvenser.
Sagen afgøres af
Økonomiudvalget.
Beslutning
Taget til efterretning.
Fraværende: Ingen.
Kilde: Faxe Kommune, Økonomiudvalget, referat fra mødet onsdag 18. februar 2026, punkt 9. Læs den originale sag hos kommunen.