(NKU) NOVAFOS - godkendelse af årsrapport og bemyndigelse

Sagsfremstilling

Kort om relationen Novafos og Furesø kommune
Furesø Kommune ejer sammen med 8 andre nærtliggende kommuner (Allerød, Ballerup, Egedal,
Frederikssund, Gentofte, Gladsaxe, Hørsholm og Rudersdal kommuner) det fælles
forsyningsselskab Novafos Holding A/S, der står for spildevandsforsyning i alle ejerkommuner og
vandforsyning i nogle af dem. De 9 kommuner ejer hver en aktieandel af holdingselskabet – Furesø
Kommune ejer 7,5 %.
I Novafos-koncernen indgår herudover bl.a. ledningsejende datterselskaber, som fx Novafos
Spildevand Furesø A/S, der ejes 100% af Novafos Holding A/S. For et godt overblik, se bilagte
årsrapport s. 7, hvori er indsat oversigt over hele koncernen.
I almindelighed knytter Furesø kommunes interesse i koncernen sig primært til Novafos Spildevand
Furesø A/S, der ejer og investerer i det i Furesø kommune værende ledningsnet. Ambitionsniveau
og mere konkrete investeringer heri sikres i et samarbejde mellem Novafos og Furesø kommune via
de såkaldte Investeringsaftaler, som forelægges kommunen årligt til politisk godkendelse.
Novafos Holding A/S’ generalforsamling
Novafos Holding A/S skal i henhold til selskabets vedtægter hvert år afholde ordinær generalforsamling i så god tid, at den reviderede og godkendte årsrapport kan indsendes til Erhvervs
styrelsen, så den er modtaget i styrelsen inden fem måneder efter regnskabsårets udløb, dvs. 1. juni,
da selskabets regnskabsår er kalenderåret.
Sagen forelægges Natur og Klima, Økonomiudvalget samt Byrådet til godkendelse, og det sker på
april-møderne for at nå behandling inden generalforsamlingen.
Dagsorden for den ordinære generalforsamling den 21. maj 2026 i Novafos Holding A/S er:

Valg af dirigent
Bestyrelsens beretning
Godkendelse af årsrapport
Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af tab i henhold til den godkendte
årsrapport
5. Honorering af bestyrelsen
6. Valg af revisor
7. Eventuelt
Jævnfør ejeraftalens punkt 4.1.1 foreslås generalforsamlingen afholdt som en ”skrivebordsgeneralforsamling” eller ”papirgeneralforsamling” uden fremmøde. Det vil sige,

Økonomi og Erhverv 22-04-2026

at generalforsamlingen ikke holdes fysisk, og at selskabet konstaterer på grundlag af de afgivne
mandater fra ejerkommunerne, hvordan stemmerne er afgivet. Udkast til referat er vedlagt.
Når ”skrivebordsgeneralforsamling” foreslås, hænger det sammen med, at de pågældende
dagsordenspunkter også behandles forudgående i bestyrelsen, hvor deltagerne på generalforsamling
(nemlig ejer-kommunerne) også sidder. Den ordinære generalforsamling må derfor forventes blot at
blive en gentagelse af bestyrelsens beslutninger. I bestyrelsen sidder de 9 ejerkommuner samt
medarbejder- og forbrugerrepræsentanter.
For at nærværende politiske behandling i kommunerne kan lade sig gøre, er det nødvendigt at
fravige nogle krav i vedtægterne og selskabsloven, bl.a. et krav om at generalforsamling tidligst kan
indkaldes fire uger før dens afholdelse.
Årsrapporten blev godkendt på selskabets bestyrelsesmøde d. 10. april. Udfaldet af behandlingen på
bestyrelsesmødet vil blive tilføjet sagsfremstillingen til Økonomiudvalgets og Byrådets
behandling.
Ifølge vedlagte årsrapport udviser resultatopgørelsen for 2025 et overskud på 219,74 mio. kr. for
selskabet og 219,62 mio. kr. for koncernen, mens balancen pr. 31. december 2025 udviser en
egenkapital på 11.031 mio. kr. for selskabet og 11.036 mio. kr. for koncernen.
Koncernens forventede resultat for 2025 var et overskud på t.kr. 13.000 før skat. Det større
overskud skyldes primært en forhøjet opkrævningsret for 2024 og 2025 som følge af ny regulering,
som betyder, at vand- og spildevandsselskaber får tillæg til taksten vedrørende afholdte
omkostninger i samme år, som de afholdes. Konkret betyder det, at selskaberne i 2025 skal indregne
indtægter, som tidligere først skulle indregnes i 2026 og 2027.
Koncernens selskaber er underlagt hvile-i-sig-selv-princippet, hvilket betyder, at over tid må de
samlet set ikke oppebære over- eller underskud, men blot ”hvile i sig selv”.
For 2026 forventes et overskud for koncernen på ca 49 mio. kr. før skat. Overskuddet skyldes
primært stigning i takster grundet inflation og forøgede økonomiske rammer for selskaberne samt
den nævnte nye regulering om samtidighed.
Med henblik på, at opnå en smidigere og mindre ressourcekrævende håndtering af en række
spørgsmål, der oftest er en ret beskeden interesse i at tage op til politisk beslutning, foreslås det at
give borgmesteren bemyndigelse til at varetage kommunens rolle som aktionær i Novafos Holding
A/S, herunder ved generalforsamlingsbeslutning om valg af revisor, godkendelse af årsrapport samt
anvendelse af over- og underskud for selskabet, samt generalforsamlingsbeslutninger, hvor
kommunen efter ejeraftalen for Novafos Holding A/S er forpligtet til at stemme for beslutningen (fx
de enkelte ejerkommuners udpegede bestyrelsesmedlemmer).
Byrådet kan til enhver tid tilbagekalde bemyndigelsen eller bede den bemyndigede om at forelægge
et konkret spørgsmål, som skal behandles på selskabets generalforsamling, for
kommunalbestyrelsen.
Nærværende dagsordenspunkt, inkl. indstillingspunkter, følger praksis, jfr. samme dagsordenspunkt
for sidste valgperiodes vedkommende behandlet på NKU/ØU/BR i april 2022.

Økonomi og Erhverv 22-04-2026

Bestyrelseshonorar
På årets generalforsamling er der medtaget et punkt på generalforsamlingen vedrørende
bestyrelseshonorar, da generalforsamlingen formelt set skal godkende bestyrelseshonorarerne.
Historikken vedrørende tildelingen af bestyrelseshonorarer i Novafos koncernbestyrelsen er
beskrevet nedenfor:
Novafos blev stiftet med en ejeraftale, der beskriver, at den eksternt udpegede bestyrelsesformand
modtager bestyrelseshonorar, og at menige medlemmer af bestyrelsen ikke
modtager bestyrelseshonorar.
I januar 2018 blev der gennemført valg af forbrugerrepræsentanter til bestyrelserne. Da
forbrugerrepræsentanterne var de eneste bestyrelsesmedlemmer, der ikke blev aflønnet for deres
arbejde i deres ansættelsesforhold i Novafos eller i en ejerkommune, blev det efter drøftelse med
ejerkommunerne besluttet, at forbrugervalgte bestyrelsesmedlemmer fremover skulle modtage et
årligt honorar på kr. 30.000. Processen var, at emnet blev drøftet på bestyrelsesmøde i januar 2018
for igen at blive behandlet på bestyrelsesmøde i september 2018, hvor beslutningen om honorar
blev taget i bestyrelsen, efter at borgmestrene i den mellemliggende periode havde haft mulighed
for at drøfte sagen i kommunerne.
Ved ny bestyrelsesperiodes opstart 1. januar 2022 ønskede de medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer bestyrelseshonorar på lige vilkår med forbrugervalgte bestyrelsesmedlemmer jfr.
ligestillingsprincippet for aflønning i bestyrelser. På baggrund af dette informeres der på
bestyrelsesmøde i april 2022 om, at der indføres et årligt honorar til medarbejdervalgte
bestyrelsesmedlemmer på kr. 30.000 mod, at medarbejderne fremover ikke modtager løn i
forbindelse med forberedelse og deltagelse i bestyrelsesmøder. På samme tidspunkt informeres der
om, at borgmestre fortsat frasiger sig bestyrelseshonorar, og at menige medlemmer af bestyrelsen,
der deltager som ejerrepræsentant, og ikke er borgmestre, har muligheden for at modtage eller
frasige sig honorar.
Pr. 1. januar 2026, hvor ny bestyrelsesperiode er påbegyndt, er det derfor således, at
bestyrelsesformanden, forbrugervalgte bestyrelsesmedlemmer og medarbejdervalgte
bestyrelsesmedlemmer modtager bestyrelseshonorar. Borgmestre i bestyrelsen har frasagt
sig honorar i overensstemmelse med Ejeraftalen og menige medlemmer af bestyrelsen, der deltager
som ejerrepræsentanter og ikke er borgmestre, har muligheden for at modtage eller frasige
sig bestyrelseshonorar.
Økonomiske konsekvenser
Ingen bemærkninger.
Sammenhæng med 2030-mål og succeskriterier
I Novafos Holding A/S’ årsrapports ledelsesberetning oplyses følgende i forhold til opnåelse
af 2030-målene: 2030-mål nr. 1 ”Mere natur og bedre klimaløsninger:
 Mål 1.1 Mere natur - øget biodiversitet via mindre kvælstofudledning
o Klimatilpasning af afløbssystemer mod skybrud
o Overholder rensekrav, reducerer næringsstoffer og PFAS
 Mål 1.3. CO2-neutral energiforsyning og Mål 1.2. Bæredygtig transport: Reducerer CO₂ via
energisyn, elbiler og metanreduktion.

Økonomi og Erhverv 22-04-2026

Mål 1.4. Bæredygtige indkøb og øget genanvendelse: Indarbejder klima- og miljøkrav i
anlæg og indkøb.

Borgerinddragelse
Ingen bemærkninger.
Lovgrundlag
Ingen bemærkninger.
Det videre forløb
Sagen vil blive behandlet på næstkommende økonomiudvalgsmøde og byrådsmøde, inden der
afholdes generalforsamling i Novafos Holding A/S d. 21. maj 2026.

Indstilling

Forvaltningen indstiller, at Natur og Klima overfor Økonomi- og Erhvervsudvalget og byrådet
anbefaler at godkende:
1. at der stemmes for de punkter, som fremgår af udkast til referat af ordinær
generalforsamling den 21. maj 2026 i Novafos Holding A/S.
2. at selskabslovens og vedtægternes bestemmelser om form- og fristkrav samt fremlæggelse
af dokumenter fraviges af hensyn til ejerkommunernes mulighed for at gennemføre den
nødvendige sagsbehandling hos kapitalejerne inden generalforsamlingens gennemførelse.
3. at borgmester Nicolai Bechfeldt og kommunaldirektør Henrik Studsgaard bemyndiges til at
underskrive vedlagte fuldmagt herom.
4. at borgmester Nicolai Bechfeldt i resten af indeværende valgperiode bemyndiges til at
varetage kommunens rolle som aktionær i Novafos Holding A/S, herunder ved deltagelse på
generalforsamlinger i selskabet, i forbindelse med:
4.1. beslutning om valg af revisor, godkendelse af årsrapport samt anvendelse af over- og
underskud for selskabet.
4.2. beslutninger, hvor kommunen efter ejeraftalen for Novafos Holding A/S er forpligtet til at
stemme for beslutningen.
5. at fagudvalget (Natur og Klima) orienteres efter hver årlig ordinær generalforsamling om
resultatet heraf.
Beslutning i Natur og Klima den 15-04-2026
1. Anbefalet.
2. Anbefalet.
3. Anbefalet.
4. Anbefalet.
4.1. Anbefalet.
4.2. Anbefalet.
5. Anbefalet.
Beslutning i Økonomi og Erhverv den 22-04-2026
1. Anbefalet.
2. Anbefalet.
3. Anbefalet.
4. Anbefalet.
4.1 Anbefalet.
4.2 Anbefalet.

Økonomi og Erhverv 22-04-2026

5. Anbefalet.
Beslutning i Byrådet den 29-04-2026
1. Godkendt.
2. Godkendt.
3. Godkendt.
4. Godkendt.
4.1 Godkendt.
4.2 Godkendt.
5. Godkendt.
Afbud:
Jan Kjældgaard
Robert Mørck

Bilag:

Åben Indkaldelse til ordinær generalforsamling - Novafos
Holding AS.pdf
Åben Referat af ordinær generalforsamling - Novafos Holding
AS.pdf
Åben Årsrapport 2025 - Novafos Holding A/S.pdf

Åben Fuldmagt - Furesø Kommune 2.0.docx

Økonomi og Erhverv 22-04-2026