Indberettet likviditet 3 kvartal 2026

Indstilling

Kommunaldirektøren indstiller til Byrådet:
1. At likviditetsindberetningen vedrørende 3. kvartal 2026 tages til efterretning.

Sagsfremstilling

Likviditeten efter kassekreditreglen opgøres som gennemsnittet af de daglige saldi over de
seneste 365 dage. Opgørelsen omfatter nettoindeståender på bankkonti samt værdien af
kommunens investeringsbeholdninger.
Gennemsnitslikviditeten til indberetningen for 3. kvartal 2026 er opgjort til 254,3 mio. kr. pr. 30.
september. Det er 11,9 mio. kr. højere end ved seneste kvartalsopfølgning pr. 30. juni og 34,6
mio. kr. højere end ultimo 2025.
Udviklingen i likviditet
Figur 1 viser udviklingen i gennemsnitslikviditeten i 2026 sammenholdt med 2025. Den stiplede
del viser prognosen for resten af 2026.

Figur 1 Gennemsnitslikviditet ultimo måned

Kilde: Likviditetsprognosen pr. 30. september 2026. Oktober–december 2026 er prognose.

Gennemsnitslikviditeten forventes - baseret på korrigeret budget 2026 - at udgøre 267,8 mio.
kr. ultimo 2026. Det forholdsvis høje niveau skal ses i sammenhæng med opsparede drifts- og
anlægsmidler på 111,9 mio. kr. jf. overførselssagen, Byrådet 26. marts.
Strukturel likviditet
En høj likviditet betyder derfor ikke, at alle pengene kan bruges til nye initiativer. En del er
allerede afsat til drift og anlæg (jf. overførselsniveau på 111,9 mio. kr.), som endnu ikke er
gennemført.
Den strukturelle likviditet viser kommunens underliggende økonomiske reserve. Den belyser,
hvor mange penge kommunen forventes at have i gennemsnit, når de opsparede midler er
brugt, og der er balance mellem indtægter og udgifter. Det giver et bedre grundlag for at
vurdere, hvor godt kommunen er rustet til at håndtere uforudsete udgifter.
Figur 2 viser forskellen. Den blå kurve viser udviklingen med det vedtagne budget. Den røde
kurve viser den strukturelle likviditet, hvor de opsparede midler er brugt, og de fremtidige
budgetter bringes i balance.
Figur 2 Gennemsnitslikviditet og strukturel likviditet

Kilde: Likviditetsprognosen pr. 30. september 2026. Den røde kurve forudsætter, at opsparede midler anvendes, og at der
er budgetbalance fra 2028.

Den strukturelle likviditet er opgjort til 146,7 mio. kr. Det er 3,3 mio. kr. under det politiske mål
på 150 mio. kr. Selv med budgetbalance ligger reserven således lidt under det ønskede
niveau. Fortsætter underskuddene i de kommende år, vil likviditeten blive lavere, som den blå
kurve viser.

Hvorfor er den strukturelle likviditet lavere end sidst
Ved 2. indberetning blev den strukturelle likviditet opgjort til ca. 168 mio. kr. Nu er den 146,7
mio. kr. Faldet på ca. 21,5 mio. kr. er vist i figur 3.
Figur 3 Fra sidste indberetning til det nye strukturelle niveau

Kilde: Likviditetsprognosen pr. 30. september 2026. Sidste niveau var 168,3 mio. kr. før afrunding. Afrunding kan give
mindre summeringsforskelle.

Tillægsbevillingerne i 2026 på 10,6 mio. kr. relateret til midtvejsregulering trækker likviditeten

ned. Det opvejes næsten af overskuddet i budget 2027. Tilsammen reducerer disse
budgetændringer reserven med knap 1 mio. kr.
Den kassefinansierede tillægsbevilling på 10,2 mio. kr. relateret til midtvejsregulering er
overvejende drevet af merudgifter på 6,7 mio. kr. på overførselsområdet jf. Byrådet 27 aug.,
Hovedparten af faldet, ca. 20,6 mio. kr., hænger sammen med, at beregningen nu tager
udgangspunkt i et andet budgetår. Ved 2. indberetning var grundlaget et budget 2027 i
balance. Ved 3. indberetning er grundlaget budget 2028 i vedtaget budget 2027–2030, som i
beregningen bringes i balance. De to budgetter har en forskellig sammensætning af blandt
andet løn, tjenesteydelser og øvrige udgifter og indtægter. Derfor fordeler betalingerne sig
også forskelligt over året og omkring årsskiftet. Det giver en lavere gennemsnitlig likviditet, selv
om der i begge beregninger forudsættes budgetbalance.
Samlet vurdering
Kommunens aktuelle likviditet er høj, men en del af pengene skal finansiere allerede
besluttede aktiviteter. Den underliggende reserve ligger lidt under det politiske mål. Det
understreger behovet for balance i de kommende års budgetter og for at bevare en reserve til
uforudsete udgifter.
Hvis du som byrådsmedlem ønsker at vide mere om emnet, forklares det nærmere i
denne video: KL s Økonomiunivers: Mariagerfjord Kommune on Vimeo