Aktuel Økonomi ultimo februar 2026

Sagsfremstilling

Siden sidst
Der er alene marginale ændringer i likviditetskurven på kort sigt, som skyldes almindelige
tidsforskydninger inden for året. Der er ikke indarbejdet nye bevillinger siden seneste status
ultimo januar og der er ingen øvrige ændringer til forudsætningerne for likviditeten.

Regnskabsresultatet for 2025 blev indarbejdet ved seneste status og medførte isoleret set en
forbedring af likviditeten ultimo 2025 på 18,6 mio. kr. Der indgår fortsat en foreløbig
forudsætning om, at forbedringen alene kan henføres til tekniske forskydninger af forbrug
mellem 2025 og 2026. Likviditetsforbedringen forudsættes derfor midlertidigt udelukkende at
kunne tilskrives tidsforskydninger af større betalinger på anlægsområdet, som overføres til
2026, samt overskud på det brugerfinansierede område, der afvikles over en årrække.
De skattefinansierede driftsudgifter ligger samlet set på niveau med det seneste forventede
regnskab, men dækker over flere afvigelser, herunder stigende udgifter til ledige samt
flygtninge. Det bemærkes, at overførsler af overskud og restbudgetter på driften endnu ikke er
opgjort.
Når det fulde omfang af disse forskydninger og drifts-overførsler er klarlagt frem mod
regnskabsaflæggelsen i april 2026, vil Økonomiudvalget få forelagt en revideret opgørelse.
Aktuel Økonomi samlet set
Af figuren nedenfor ses, at den forventede likviditetsudvikling ultimo februar (den optrukne røde
kurve) følger den forventede udvikling ved seneste status ultimo januar (den stiplede røde
kurve).
Det fremgår, at likviditeten fortsat forventes at falde de kommende år som følge af en række
anlægsprojekter samt stigende udgifter på især ældreområdet og de specialiserede sociale
områder. Risikofaktorerne er ligeledes uændret i forhold til seneste status, og vedrører bl.a. en
kommende udligningsreform, fremtidige økonomiaftaler mellem regeringen og KL samt
implementeringen af reformerne på velfærdsområderne. Risikofaktorerne er beskrevet i
vedlagte bilag.

I prognosen indgår desuden en forudsætning om, at der samlet over perioden findes
effektiviseringer/budgetforbedringer for i alt 292 mio. kr. samt, at der findes finansiering til de
ikke-udmøntede balanceposter på samlet 60 mio. kr. i 2030-32.

Likviditetsprognosen Figur 1. Likviditetsudvikling 2024-33

Tabel 1. Gennemsnitlig likviditet
Mio. kr.

ult.

Ult.

Ult.

… ult.
Ult.

Ved budgetvedtagelsen

Aktuel økonomi ult. jan. 2026

Aktuel økonomi ult. feb. 2026

Den gennemsnitlige likviditet opgøres som et gennemsnit over den daglige likviditet de seneste
365 dage. Den lidt højere gennemsnitlige likviditet ultimo 2026 skyldes således alene mindre
forskydninger af indtægter og udgifter fra februar til øvrige måneder i 2026.

Administrationens forslag
Forvaltningen foreslår, at orienteringen tages til efterretning.

Beslutning

Økonomiudvalget tog orienteringen til efterretning.